末日交叉點
算已結, 結算價為21725, 最終套LC216 + SC218只能微利, 未能達到最大利潤 其實尋日期指上到21790時, 以我既持倉為例(成本86點), 哩套野最多賺梗54點(216Call@202, 218Call@62) 而做末日操作, 選擇提早平倉(獲利/止饋)定同佢搏到結算, 往往都會成為大家最頭痛既地方, 想坐到尾摶最大利潤時, 又怕最終由贏變輸, 真係末日交叉點... 究竟應該點做好呢? 其實哩個問題既本質在於一個基本經濟學概念: 機會成本(Opportunity Cost), 當大家懂得衡量被放棄而價值最高的選擇(Highest-valued Option Foregone)是什麼時, 如何作出較有利的選擇其實係有辦法量化的 首先, 就我既持倉組合而言, 假設末來市況發展只得三種情況:
1) 完全唔郁結算
2) 高於21800結
3) 低於21600結 而又假設三個結果出現的機會率完全一致, 都係33.33%, 經簡單計算後就可以得出不同情況下的期望值(Expected Value), 繼而衡量各情況及選擇下的機會成本是