末日Long(3)
上文講到肓目相信回測結果而不考慮當中的細節, 實際操作上好可能會遇上災難性的情況! 而且回測過程中並未計算實際操作上的種種可能性, 因此回測結果能夠產生正回報也不等如實際操作上一定可行… 如果以上文末日Short的例子去說明, 實際操作上將面對以下可能出現的問題...
末日Long(2)
上文講到如果以結算前四日做末日Long 400點價外, 不論何種操作方法, 長遠做其實都係輸多過贏的… 既然係咁將佢調返轉黎做咁咪搞掂囉~ 無錯! 如果睇返上文既簡單回測結果, 個個月於結算前四日做末日Short 400點價外, 不論Short Call, Short...
末日Long(1)
話咁快又黎到最關鍵既結算週, 今個月食粥食飯定食屎都係睇哩幾日, 然而對一眾期權愛好者黎講, 哩個星期更多出一重重大意義: 等左成個月, 終於等到末日LONG既時機喇! 話明係末日LONG, 顧名思義就係用極少既期權金黎同佢玩幾日, 得就得, 唔得就食忽得…...
交易模型(11)
上文講到<<攞佢命3000>>的交易原理係從規則上著手, 同測市完全無關! 咁係咪即係代表開倉後就完全唔洗睇市, 等到結算就收錢咁開心呢? 其實一d主張唔洗測市既期權策略早就喺市場及網絡上廣泛流傳, 而最為人熟識的相信係Delta Neutral. 名就可能好多人都聽過,...
交易模型(10)
上文講到IV對期權金的影響, 會直接影響操作的風險及回報問題, 言而哩個只係其中一個影響既因素, 因為前文的例子是極端的, 而IV並不會長時間處於嚴重扭曲的狀態, 大部份情況下IV都係處於合理水平的, 所以如果要做到一個交易模型係能夠每年都產生正回報的話,...
交易模型(9)
04/13貼文中既例子大家已經可以睇到期權金多寡對整個零和遊戲的主導性, 佢會直接影響住回報率及單一操作的長遠派彩比率 文中兩個例子點解會出現天堂與地獄既差別, 關鍵就在於當時的IV水平; 根據VHSI的紀錄顯示, 2014年6月尾VHSI約為11.X,...